海外資產(chǎn)或稱離岸財富,通常指投資者在其法定居住國或繳稅地區(qū)以外的國家或地區(qū)所持有的資產(chǎn)。2013年,全球離岸財富額已達(dá)7.8萬億美元,其中增長的主要動力來自于快速發(fā)展經(jīng)濟(jì)體,特別是私人銀行業(yè)不成熟的區(qū)域,例如中國大陸地區(qū)便是典型代表。對于新興的財富擁有者們來說,選擇離岸財富的主要動因,來自于對財產(chǎn)安全、隱私保護(hù)、投資多樣性和風(fēng)險管理等因素的考慮。
離岸財富投資風(fēng)潮誰在引領(lǐng)
2013年的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示,中國大陸地區(qū)高凈值人群中擁有海外資產(chǎn)的比例達(dá)到33%,比2012年提高了8個百分點。海外資產(chǎn)與財富規(guī)模呈正相關(guān)性,財富越多的客戶配置離岸資產(chǎn)的比例越高,并且大多表示會進(jìn)一步增加投資。不過,如今這已不僅僅是超高凈值客戶的專利,很多入門級高凈值客戶也開始投資離岸財富,正是這一龐大基礎(chǔ)客戶群的增長提升了配置離岸資產(chǎn)的總比例。在尚沒有使用的人群中,有30%表示會在未來三年內(nèi)開始嘗試。
從地域上來看,廣東、江蘇、北京、上海是配置離岸財富規(guī)模最大的地區(qū),而四川、廣東等地區(qū)的配置率則顯著高于市場平均水平。雖然北京高凈值人士的絕對數(shù)目大,但是其中配置離岸資產(chǎn)的比例尚有較大提升潛力。
離岸財富投資目的地首選哪些
在挑選離岸財富地區(qū)時,財富所有者們主要會考慮當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)和居住福利等因素。例如,存放在歐洲的離岸資產(chǎn)中,有大約75%來自亞太地區(qū),更多來自高增長國家的離岸財富還在源源不斷地涌入。在未來2-5年內(nèi),歐洲國家的總規(guī)模將超過美國,從而成為世界上最大的離岸財富投資中心。
對于中國大陸的財富擁有者來說,歐洲、美國和加拿大是他們離岸配置的首選,這三地集中了60%高凈值人群的海外資產(chǎn)。調(diào)查顯示在選擇歐洲的動因中,首要的是方便移民或子女留學(xué),接下來依次是資產(chǎn)保值增值、資產(chǎn)安全性和私密性、全球資產(chǎn)配置、對沖國內(nèi)風(fēng)險、方便海外業(yè)務(wù)發(fā)展、財富繼承、避稅以及養(yǎng)老。
近年來,西班牙、希臘、葡萄牙等推出買房即送移民身份政策,匈牙利推出了購買國債即可移民的政策,這些歐洲國家相繼成為市場熱門。歐洲生活環(huán)境舒適,醫(yī)療福利體系完善,教育設(shè)施一流,拿到居留身份后可暢行歐洲各國。特別是買房也是一種投資理財,加上買房移民政策,使得買房已不單單是購買一份投資產(chǎn)品那么簡單,同時還有一份移民的資格。而這個身份的轉(zhuǎn)變,對投資人來說,能提供很大的實惠與便利。在出臺此類移民政策的歐洲國家購置房產(chǎn),不應(yīng)該簡單看做一種花費,更應(yīng)視作一種投資。即將人民幣轉(zhuǎn)換為歐元,將歐元轉(zhuǎn)換為固定資產(chǎn)的過程,是資產(chǎn)配置國際化的重要方式。當(dāng)前歐元匯率和歐洲房價都處于歷史低位,隨著歐洲整體經(jīng)濟(jì)好轉(zhuǎn),房地產(chǎn)市場轉(zhuǎn)暖,此種投資將實現(xiàn)雙向獲利。為此,買房移民項目又被看作是“投資宜居兩相宜”的典范。